Страница: 4/17
Как показывают данные таблицы 3, предприятие не располагает достаточным количеством денежных средств, запасов и других оборотных активов, которые могли бы своевременно и полно покрыть обязательства ее перед кредиторами.
Уменьшение объемов оборотных активов прошло в 1997 году пропорционально уменьшению кредиторской задолженности, на 7,8 млн. рублей увеличился недостаток собственных оборотных средств, составив на 1.01.98 г. 24,4 млн. рублей.
Не один из рассчитанных показателей платежеспособности не соответствует оптимальным, однако значение коэффициента абсолютной ликвидности и промежуточного близки к оптимальному и улучшились по сравнению с началом года, а общий коэффициент текущей ликвидности снизился. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,26) показывает, что в ближайший год у предприятия не возможности восстановить свою платежеспособность.
Если реально подойти к рассмотрению этих показателей в увязке с производительной деятельностью предприятия, то можно сказать, что в условиях жестких рыночных отношений, налогового прессинга, даже незначительное улучшение показателей ликвидности свидетельствует о высоком потенциале предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризуется определенной системой показателей, раскрывающих его финансовую устойчивость, порядок расчета которых представлен в таблице 4.
Таблица 4
Динамика показателей оценки финансовой устойчивости предприятия, тыс.р
|
Показатели |
Код строки баланса и оптимальное значение финансовой устойчивости |
На начало года |
Наконец года |
Отклонение (+,-) |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1 .Внеоборотные активы |
190 |
332213 |
335579 |
+3366 |
|
2. Оборотные активы |
290 |
126298 |
62908 |
-63390 |
|
3. Валюта баланса |
399 |
461705 |
410720 |
-50985 |
|
4. Источники собствен- |
490 |
315569 |
311131 |
-4438 |
|
ных средств (капитал и резервы) | ||||
|
5. Долгосрочные пассивы |
590 |
- |
- |
- |
|
6 .Краткосрочные пассивы |
690 |
146135 |
99589 |
-46546 |
|
7.Собственный оборотный капитал |
490+590-190 |
-16644 |
-24448 |
-7804 |
|
8 .Привлечённый (заёмный) капитал |
590+690 |
146135 |
99589 |
-46546 |
|
9.Коэффициент финансовой зависимости (п. 3:п.4) |
>=2 |
1,46 |
1,32 |
-0,14 |
|
10.Коэффициент манёвренности (п. 7: п.4) |
x |
-0,05 |
-0,07 |
-0,02 |
|
11 .Коэффициент концентрации заемного капитала (п. 8 : п. 3) |
<0,5 |
0,31 |
0,24 |
-0,07 |
|
12.Коэффициент концентрации собственного капитала (п. 4 : п. 3) |
>0,5 |
0,68 |
0,75 |
+0,07 |
|
13.Коэффициент структуры долгосрочных вложений (п. 5 : п. 1) |
x |
- |
- |
- |
|
14.Коэффициент структуры привлечённого капитала (п. 5 : [п. 4+ п.5]) |
x |
- |
- |
- |
|
15.Коэффициент обеспе- ченности собственными средствами ([п. 4-п.1]:п.2) |
>0.5 |
-0.13 |
-0.38 |
-0.25 |
|
16.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (п.8:п.4) |
>0.5<1 |
0.46 |
0.32 |
-0.14 |
Реферат опубликован: 20/03/2007