Анализ финансового состояния ГП ДЕЗ-11

Страница: 11/16

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженности проводится путем сравнивания фактических остатков на начало и конец анализируемого периода.

Рост остатка задолженности свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Состояние ДЗ и КЗ, их размеры и качества оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Для улучшения финансового положения предприятия, необходимо:

1. Следить за соотношением ДЗ и КЗ, значительное повышение ДЗ создает угрозу финансовому состоянию предприятия и делает необходимым дополнительно привлекать источники финансирования.

2. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

3. По возможности ориентироваться на большее количество заказчиков с целью уменьшения риска не уплаты монопольных заказчиков.

Дебиторская задолженность.

ДЗ - это задолженность предприятию по платежам, то есть отвлечения средств из оборота предприятия и использования их другими предприятиями.

В процессе анализа важное значение имеет выявление оборачиваемости ДЗ по следующим показателям:

1. Оборачиваемость ДЗ определяется отношением выручки от реализации продукции (стр.010, Ф.№2) к средней ДЗ:

_Ро

Одз = Ср.ДЗ

Средняя ДЗ определяется как сумма половины ДЗ на начало года и конец года:

ДЗ н.г. + ДЗ к.г.

Ср.ДЗ = 2

4454 + 7871

Ср.ДЗ = 2 = 6162,5 (тыс.руб.)

_6750_

Одз = 6162,5 = 1,1 (оборота)

2. Период погашения ДЗ определяется как отношение числа календарных дней отчетного периода на оборачиваемость ДЗ:

Т_

Пдз =Одз

360

Пдз = 1,1 = 327,3 (дней)

Чем больше период просрочки ДЗ, тем выше риск ее погашения.

3. Доля ДЗ в общем объеме текущих активов:

ДЗ стр.216 + 220 + 230 + 240

Ддз = Ат Х 100 = стр.210 Х 100

5 + 0 + 0 + 4454

Ддз на н.г. = 53 Х 100 = 8413,2 (%)

2 + 0 + 0 + 7871

Ддз на к.г. = 205 Х 100 = 3840,5 (%)

4. Доля сомнительной задолженности в составе ДЗ определяется как отношение сомнительной (неправильной) ДЗ и общей суммы ДЗ:

ДЗс стр.220 _

Дсдз = ДЗ х 100 = стр.216 + 220 + 230 + 240 Х 100

0

Дсдз на н.г. = 5 + 0 + 0 + 4454 Х 100 = 0 (%)

0

Дсдз на к.г. = 2 + 0 + 0 + 7871 Х 100 = 0 (%)

Этот показатель характеризует качество ДЗ. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности, тенденция к уменьшению - повышении ликвидности, исходя из данных показателей сомнительной задолженности.

Данные проведенного анализа показали, что доля ДЗ в общем объеме текущих активов уменьшилась с 8413,2% до 3840,5%, то есть на 4572,7%, а доля сомнительной задолженности в составе основной задолженности - отсутствует. Это свидетельствует об увеличение роста ликвидности предприятия на конец года.

Анализ ДЗ необходимо дополнить анализом КЗ, который проводится аналогично анализу ДЗ.

Кредиторская задолженность.

КЗ - это задолженность самого предприятия по платежам другим предприятиям и означает привлечение в свой хозяйственный оборот средств других предприятий.

В процессе анализа необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной КЗ, к которой относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. При анализе выбираются обязательства, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, так же скрытая КЗ предприятия, которая возникает в случаях расчетов на условиях предоплаты.

Расчеты показателей оборачиваемости КЗ:

_Ро

1. Окз =Ср.КЗ

Реферат опубликован: 8/09/2007