Страница: 6/24
3. рассматриваются причины образования кредиторской задолженности (зависящие и независящие от предприятия), ее удельный вес, динамика, структура, доля просроченной задолженности.[11]
4. Оценку имущественного состояния предприятия проводят по нескольким направлениям:
5. Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации
6. Доля основных средств в активах
7. Объем продаж на 1 рубль стоимости активной части основных фондов. Определяется отношением объема проданной продукции в стоимостном выражении к стоимости активной части основных фондов
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, находящегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, в расходы предприятия на производство и реализацию продукции, об остатках свободной денежной наличности.
Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.
Со скоростью оборота средств связаны:
- минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств;
- потребность в дополнительных источниках финансирования;
- сумма затрат связанных с владением товарно-материальных ценностей и их хранением;
- величина уплачиваемых налогов и др.
Оборотный капитал равен оборотным средствам [10]
Оборотный капитал – это мобильные активы предприятия, т.е. денежные средства и другие активы, которые могут быть обращены в деньги в течение года или одного производственного цикла.
К основным характеристикам оборотных средств относятся:
1. ликвидность;
2. объем, структура;
3. оборачиваемость.
Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции вложение средств в денежные активы приводит к понижению покупательской способности.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивают показателями:
-скоростью оборота;
-периодом оборота.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов определяют по формуле:
, (1.2)
где ОР – выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.
ОСср - средняя величина оборотных активов.
Определяется по формуле средней арифметической величины активов на начало и конец года:
, (1.3)
Продолжительность оборота определяется по формуле:
, (1.4)
где Д – длительность анализируемого периода [2].
Операциями, которые могут обеспечить приток оборотного капитала, являются:
- увеличение продаж, в результате которого увеличивается поступление денежных средств или дебиторской задолженности;
- увеличение уровня запасов.[12]
Анализ дебиторской (кредиторской) задолженности
Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а, соответственно, и дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшаться. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, товаров для перепродажи, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.
Увеличение дебиторской задолженности в составе оборотных определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. Общие изменения объема дебиторской задолженности определяют по данным формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
По данным формы № 1 «Баланс предприятия» годового отчета определяют коэффициент оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности и продолжительности оборота.
Продолжительность нахождения средств в дебиторской задолженности определяют следующим образом:
, (1.5)
где ОстДЗ – средние остатки задолженности по счетам дебиторов;
Д - дни периода;
åДО - сумма дебетового оборота по счетам дебиторов.
Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторов, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции на этот срок (за минусом полученной пени), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пени.[10]
Реферат опубликован: 30/01/2009