Аудит финансового состояния предприятия

Страница: 4/5

Необходимо учитывать, что при превышении про­центов за банковский кредит средней прибыли на 1 крб. текущих активов, предприятию выгоднее нара­щивать собственный капитал. Поэтому рассчитыва­ют отношение собственного капитала к привлечен­ному, которое называется коэффициентом финан­сирования.

Чем выше этот коэффициент, тем для банков и кредиторов надежнее финансирование. В нашем примере на начало года он был равен 10,41 [(37800 +80): (1700+ 1940)], на конец года — 15,03 [(35600 + 10) : (940 + 1430)].

Как уже отмечалось, оптимальной структурой финансов считается формирование их за счет собственных средств только в части основного капитала (основных фондов). С этой целью рассчитывается показатель инвестирования ( отношение собственных средств к основному капиталу). На начало года он составляет 1,34 [(37800 + 80) : (49500 –21300*)] и на конец го­да — 1,44 [(35600 + 10) : (47450 - 22800*)]. Оп­тимальным считается, если собственные сред­ства покрывают весь основной капитал и часть оборотных средств. Предприятие будет жизне­способным, если оно вовремя возвращает все заемные средства.

Способность предприятия выполнить свои обяза­тельства аудитор определяет, анализируя структуру финансов. Из приведенных выше данных видно, что собственный капитал не только покрывает основной, но и использованный для формирования оборотных средств, что свидетельствует о нерациональной структуре финансов. Имущество с долгосрочной экс­плуатацией должно финансироваться долгосрочным капиталом, не обязательно собственным. Рациональ­ным считается, когда основной капитал минимум на 50% финансируется за счет собственного капитала и на 50% за счет долгосрочных займов. Для банков и кредиторов такое распределение капитала положи­тельно, так как малый риск банкротства, если пред­приятие имеет большой собственный капитал. Для предприятия это значит использование собственных финансов, которые целесообразно вложить в расши­рение собственного производства или инвестировать в приобретение ценных бумаг, предоставить заем другим предприятиям и т.д. Отчуждение собственно­го капитала в этом случае необходимо пополнить за­емными средствами. Определение финансовой стратегии связано с расчетом эффективности перечис­ленных мероприятий, который должны выполнять ау­диторы.

В расчетах показателей платежеспособности, ли­квидности оборотного капитала (средств) исполь­зуется дебиторская задолженность и запасы. В зависимости от того, насколько быстро они превра­щаются в наличные деньги, определяются финансо­вое состояние предприятия, его платежеспособ­ность. С этой целью определяют оборотность сче­тов дебиторов, которую рассчитывают как отноше­ние выручки от реализации к сумме задолженности. Так, за отчетный год счета дебиторов были в обо­роте 7,5 раза. Чем выше этот показатель, тем быс­трее дебиторская задолженность превращается в наличные деньги.

Аудитор должен особенно тщательно исследовать организацию расчетов с покупателями, так как от этого зависят объем реализации продукции, состо­яние дебиторской задолженности, наличные день­ги.

Существуют определенные принципы взаимоот­ношений с клиентами (покупателями и поставщи­ками), которые можно изложить следующим об­разом: продай за наличные деньги, купи в кредит; кредитуй покупателя на меньший срок, чем полу­чаешь кредит у поставщика, при соглашении оп­ределяй и проверяй платежеспособность заклю­ченного договора.

Пополнение наличных денег у предприятия за­висит от оборота запасов товарно-материальных ценностей, который рассчитывается как отноше­ние себестоимости реализованной продукции к среднегодовым запасам. Чем выше показатель оборота, тем быстрее запасы превращаются в на­личные деньги. Аудитор такой расчет должен про­изводить в динамике за несколько отчетных пери­одов.

Реферат опубликован: 26/06/2006