Страница: 1/3
1. Анализ имущественного положения предприятия
Анализ имущественного положения предприятия включает анализ ликвидности его баланса и оценку состояния источников формирования материальных запасов.
1.1 Под ликвидностью предприятия понимается способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежей.
Основой ликвидности предприятия является ликвидность баланса, которая определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ имущественного баланса состоит в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву. Средства по активу группируются по степени их ликвидности, а средства по пассиву группируются по срокам погашения обязательств.
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства (стр. 260), кратковременные финансовые вложения (стр. 250))
А2 – быстро реализуемые активы (дебиторские задолженности (стр.240), прочие оборотные активы (стр. 270))
А3 – медленно реализуемые активы (материальные запасы (стр.210); - без учета расходов будущих периодов (- стр.216); +НДС (стр.220); дебиторская задолженность (стр.230); долгосрочные финансовые вложения (стр.140)).
А4 – труднореализуемые активы баланса, за исключением долгосрочных финансовых вложений (стр. 190 - 140)
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторские задолженности (стр.620))
П2 – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы и прогнозируемые краткосрочные обязательства (стр.610;660))
П3 – долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы (стр.590); задолженность участникам по выплате доходов (стр.630); доходы будущих периодов (стр.640); резервы предстоящих расходов (стр.650))
П4 – постоянные пассивы (обязательства) (источники собственных средств – расходы будущих периодов (стр.490-216))
Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Степень ликвидности баланса характеризуется следующими соотношениями:
1. Абсолютная ликвидность:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
П4 > А4
Предприятие свободно может погашать любые обязательства.
2. Текущая ликвидность:
(А1+А2) > (П1+П2)
А3 > П3
П4 > А4
Характеризует платежеспособность на ближайших к рассматриваемому моменту промежутках времени.
3. Перспективная ликвидность:
(А1+А2) < (П1+П2)
А3 > П3
П4 > А4
Определить прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности:
(A1+A2)<(П1+П2)
А3 > П3
П4 > A4
5. Баланс организации не ликвиден:
П4 > A4
При таком соотношении не соблюдается MIN условие финансовой устойчивости: наличие у предприятия собственных оборотных средств.
На основе сгруппированных статей А и П баланса, заполняются таблицы 1.1 и 1.2.
Агрегированный баланс для расчета его ликвидности:
Показатели ликвидности в абсолютном выражении.
Тип ликвидности: В начале года был недостаточный уровень перспективной ликвидности т.к. (А1+А2) < (П1+П2)
А3 < П3 П4 < А4
В конце года уровень ликвидности стал перспективным т.к.
(А1+А2) < (П1+П2)
А3 > П3 П4 > А4
811888/584918=1,4 (ликвидность увеличилась в 1,4 раза)
1.2 Оценка состояния источников формирования материальных запасов.
Устойчивость финансового состояния во многом определяются тем, на сколько запасы и затраты предприятия обеспечиваются источниками формирования.
В зависимости от соотношения между материальными запасами и их источниками выделяют 4 типа внутренней финансовой устойчивости:
1) Абсолютная устойчивость: при абсолютной устойчивости собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты.
СОС – МЗ > 0
2) Нормальная финансовая устойчивость: запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными средствами.
СОС – МЗ < 0
КФ – МЗ > 0
Реферат опубликован: 21/07/2009