Страница: 10/15
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженности проводится путем сравнивания фактических остатков на начало и конец анализируемого периода.
Рост остатка задолженности свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.
Состояние ДЗ и КЗ, их размеры и качества оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Для улучшения финансового положения предприятия, необходимо:
1. Следить за соотношением ДЗ и КЗ, значительное повышение ДЗ создает угрозу финансовому состоянию предприятия и делает необходимым дополнительно привлекать источники финансирования.
2. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.
3. По возможности ориентироваться на большее количество заказчиков с целью уменьшения риска не уплаты монопольных заказчиков.
Дебиторская задолженность.
ДЗ - это задолженность предприятию по платежам, то есть отвлечения средств из оборота предприятия и использования их другими предприятиями.
В процессе анализа важное значение имеет выявление оборачиваемости ДЗ по следующим показателям:
1. Оборачиваемость ДЗ определяется отношением выручки от реализации продукции (стр.010, Ф.№2) к средней ДЗ:
_Ро
Одз = Ср.ДЗ
Средняя ДЗ определяется как сумма половины ДЗ на начало года и конец года:
ДЗ н.г. + ДЗ к.г.
Ср.ДЗ = 2
4454 + 7871
Ср.ДЗ = 2 = 6162,5 (тыс.руб.)
_6750_
Одз = 6162,5 = 1,1 (оборота)
2. Период погашения ДЗ определяется как отношение числа календарных дней отчетного периода на оборачиваемость ДЗ:
Т_
Пдз =Одз
360
Пдз = 1,1 = 327,3 (дней)
Чем больше период просрочки ДЗ, тем выше риск ее погашения.
3. Доля ДЗ в общем объеме текущих активов:
ДЗ стр.216 + 220 + 230 + 240
Ддз = Ат Х 100 = стр.210 Х 100
5 + 0 + 0 + 4454
Ддз на н.г. = 53 Х 100 = 8413,2 (%)
2 + 0 + 0 + 7871
Ддз на к.г. = 205 Х 100 = 3840,5 (%)
4. Доля сомнительной задолженности в составе ДЗ определяется как отношение сомнительной (неправильной) ДЗ и общей суммы ДЗ:
ДЗс стр.220 _
Дсдз = ДЗ х 100 = стр.216 + 220 + 230 + 240 Х 100
0
Дсдз на н.г. = 5 + 0 + 0 + 4454 Х 100 = 0 (%)
0
Дсдз на к.г. = 2 + 0 + 0 + 7871 Х 100 = 0 (%)
Этот показатель характеризует качество ДЗ. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности, тенденция к уменьшению - повышении ликвидности, исходя из данных показателей сомнительной задолженности.
Данные проведенного анализа показали, что доля ДЗ в общем объеме текущих активов уменьшилась с 8413,2% до 3840,5%, то есть на 4572,7%, а доля сомнительной задолженности в составе основной задолженности - отсутствует. Это свидетельствует об увеличение роста ликвидности предприятия на конец года.
Анализ ДЗ необходимо дополнить анализом КЗ, который проводится аналогично анализу ДЗ.
Кредиторская задолженность.
КЗ - это задолженность самого предприятия по платежам другим предприятиям и означает привлечение в свой хозяйственный оборот средств других предприятий.
В процессе анализа необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной КЗ, к которой относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. При анализе выбираются обязательства, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, так же скрытая КЗ предприятия, которая возникает в случаях расчетов на условиях предоплаты.
Расчеты показателей оборачиваемости КЗ:
_Ро
1. Окз =Ср.КЗ
КЗ н.г. + КЗ к.г.
Ср.КЗ = 2
15580 + 19206
Ср.КЗ = 2 = 17393 (тыс.руб.)
6750_
Окз = 17393 = 0,4 (оборота)
_Т_
2. Пкз = Окз
360
Пкз = 0,4 = 900 (дней)
Большой период просрочки КЗ свидетельствует о высоком риске ее погашения.
3. Доля КЗ в общем объеме текущих пассивов:
КЗ стр.610 + 620
Дкз = ПтХ 100 = стр.690 Х 100
Реферат опубликован: 9/09/2008