Страница: 12/16
КЗ н.г. + КЗ к.г.
Ср.КЗ = 2
15580 + 19206
Ср.КЗ = 2 = 17393 (тыс.руб.)
6750_
Окз = 17393 = 0,4 (оборота)
_Т_
2. Пкз = Окз
360
Пкз = 0,4 = 900 (дней)
Большой период просрочки КЗ свидетельствует о высоком риске ее погашения.
3. Доля КЗ в общем объеме текущих пассивов:
КЗ стр.610 + 620
Дкз = ПтХ 100 = стр.690 Х 100
0 + 15580
Дкз на н.г. = 18800 Х 100 = 82,9 (%)
0 + 19206
Дкз на к.г. = 23024 Х 100 = 83,4 (%)
Исходя из данных показателей, доля КЗ в общем объеме текущих пассивов в продолжение анализируемого периода увеличилась с 82,9% до 83,4%, то есть на 0,5%.
Сравнение состояния ДЗ и КЗ позволяет сделать вывод:
на предприятие преобладает КЗ, низкая скорость оборачиваемости КЗ по сравнению с ДЗ ведет к дефициту платных средств.
Анализ платежеспособности предприятия.
Под платежеспособностью предприятия понимают его готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами. Платежеспособность предприятия характеризует степень защищенности кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие.
Анализ платежеспособности проводится путем сопоставления наличия и поступления средств с платежами первой необходимости.
Платежеспособность выражается через коэффициент платежеспособности, который предоставляет собой отношение имеющихся в наличии денежных средств к сумме срочных платежей на определенную дату или на предстоящий период. Если Кпл ³ 1, то предприятие - платежеспособное, а если Кпл < 1, то в процессе анализа следует установить причины недостатка платежных средств.
Анализ проводится при помощи финансовых показателей - коэффициентов, приведенных ниже в таблице.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия.
Таблица 6
|
Наименование показателей |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснения |
|
1.Общий показатель ликвидности |
А1+0,5А2+0,3А3 a1= П1+0,5П2+0,3П3 |
a1 ³ 1 |
----- |
|
2.Коэффициент абсолютной ликвидности |
_А1 a2= П1 + П2 |
a2 > 0,2¸0,7 |
Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств |
|
3.Коэффициент критической оценки |
А1 + А2 a3= П1 + П2 |
Допустимое » 0,7 ¸ 0,8; желательно a3 ³ 1,5 |
Показывает какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, а так же поступлений по расчетам |
|
4.Коэффициент текущей ликвидности |
А1+А2+А3 a4= П1+П2 |
Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2 |
Показывает какую часть текущих обязательств по кредиту и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства |
|
5.Коэффициент маневренности функционального капитала |
А3 a5=(А1+А2+А3)- -(П1+П2) |
Уменьшение показателя в динамике - положительный факт |
Показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
|
6.Доля оборотных средств в активах |
_А1 + А2 + А3 a6= Б(стр.300) |
Зависит от отраслевой принадлежности предприятия |
----- |
|
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
_П4 + А4 _ a7= А1 + А2 + А3 |
Не менее 0,1 |
Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости |
Реферат опубликован: 8/09/2007