Страница: 6/18
А3 = стр. 210 + стр. 140 – стр. 217.
Трудно реализуемые активы А4. В группу включаются статья I раздела баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемых активы».
А4 = стр. 190 – стр. 140.
Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.
Наиболее срочные обязательства П1. В группу включается кредиторская задолженность:
П1 = стр. 620.
Краткосрочные пассивы П2. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы:
П2 = стр. 610 + стр. 670.
Долгосрочные пассивы П3. В группу входят долгосрочные кредиты и займы:
П3 = стр. 590.
Постоянные пассивы П4. В группу включаются строки IV раздела баланса плюс стр. 630-660 из VI раздела («Расчеты по дивидендам», «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей»). В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса:
П4 = стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660 – стр. 217.
Частные показатели ликвидности баланса определяются путем деления сумм групп статей актива на соответствующие итоги групп статей пассива, т.е.
,
где А (n) - сумма статей актива группы n, П (n) - сумма статей пассива группы n.
Для определения общего коэффициента, характеризующего ликвидность баланса кредитоспособность предприятия, необходимо применять коэффициенты реальности А.Д. Розенберга своевременного поступления денег.
Таким образом, в общем виде совокупный показатель ликвидности можно представить следующей формулой:
,
где А (n) - сумма статей актива группы n, П (n) - сумма статей пассива группы n.
Этот показатель ликвидности в отличие от общего коэффициента ликвидности более объективно отражает ликвидность предприятия, так как учитывает фактор реальности своевременного поступления средств.
Однако при таком подходе к оценке ликвидности баланса не стоит упускать из виду, что распределение активов и пассивов на группы а применение поправочный коэффициентов является достаточно субъективным. Поэтому желательно принимать во внимание оба показателя и иметь ввиду, что соотношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам дает оценку максимальной границы ликвидности баланса предприятия.
Что же касается оптимального значения коэффициента ликвидности, то его величина для каждого конкретного предприятия, зависит от действия следующих факторов: размера предприятия и объема его деятельности, отрасли промышленности и производства, длительности производственного цикла, времени, необходимого для возобновления запасов материалов, сезонности работы предприятия, общей экономической конъюнктуры и пр.
В некоторых случаях при анализе такого важного индикатора платежеспособности, как ликвидность используют коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Экономическое содержание его в способности рассчитаться со своими кредиторами за счет дебиторской задолженности (см. табл. 1).
Проанализировав ликвидность предприятия в течении отчетного периода (96-98 г) можно сделать следующее заключение.
На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса — наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Об этом свидетельствуют катастрофически низкие показатели ликвидности 1 группы.
В 1998 году увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов, по сравнению с 1996 годом более чем в 2 раза. Ожидаемые поступления от дебиторов выросли в 11 раз и превысили величину краткосрочных кредитов почти в 40 раз. величина запасов катастрофически сильно превысила долгосрочные обязательства. Однако, несмотря на имеющийся платежный излишек по этим группам, он по причине низкой ликвидности запасов вряд ли сможет быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.
Реферат опубликован: 14/12/2009