Страница: 10/20
Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих^ путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток
На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогноэируемых заранее выгодных инвестиций.
Рассмотрим методику прогнозирования на примере.
Пример
Имеются следующие данные о предприятии.
1. В среднем 80% продукции предприятие реализует в кредит, а 20% - за наличный расчет. Как правило, предприятие предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит на льготных условиях (для простоты вычислений размером льготы в данном примере пренебрегаем). Статистика показывает, что 70% платежей оплачиваются контрагентами вовремя, т. е. в течение предоставленного для оплаты месяца, остальные 30% оплачиваются в течение следующего месяца.
2. Объем реализации на III квартал текущего года составит (млн.руб.): июль - 35; август - 37; сентябрь - 42. Объем реализованной продукции в мае равен 30 млн., в июне - 32 млн. руб. Требуется составить бюджет денежных средств на III квартал. Расчет выполняется по приведенной выше методике и может быть оформлен в виде следующей последовательности аналитических таблиц (табл 3.1, 3.2, 3.3).
Таблица 3.1
Динамика денежных поступлении и дебиторской задолженности
(млн.руб.)
|
Показатель |
Июль |
Август |
Сентябрь |
|
Дебиторская задолженность (на начало периода) |
15,0 |
17,9 |
20.2 |
|
Выручка от реализации - - всего |
35,0 |
37.0 |
42,0 |
|
В том числе реализация в кредит |
28,0 |
29.6 |
33,6 |
|
Поступление денежных средств — всего |
32,1 |
34,7 |
37.5 |
|
В том числе: | |||
|
20% реализации текущего месяца за наличный расчет |
7.0 |
7.4 |
8.4 |
|
70% реализации в кредит прошлого месяца |
17,9 |
19,6 |
20.7 |
|
30% реализации в кредит позапрошлого месяца |
7.2 |
7,7 |
8,4 |
|
Дебиторская задолженность (на конец периода) |
17,9 |
20.2 |
24.7 |
Таблица 3.2
Прогнозируемый бюджет денежных средств
(млн.руб.)
|
Показатель |
Июль |
Август |
Сентябрь |
|
Поступление денежных средств: реализация продукции прочие поступления |
32.1 2.9 |
34.7 1.4 |
37.5 5.8 |
|
Всего поступлении |
35.0 |
36.1 |
43.3 |
|
Отток денежных средств: | |||
|
погашение кредиторской задолженности прочие платежи (налоги, заработная плата и др.) |
29.6 3.8 |
34.5 4.2 |
39.5 5.8 |
|
Всего выплат |
33.4 |
38.7 |
45.3 |
|
Излишек (недостаток) денежных средств |
1.6 |
(2.6) |
(2.0) |
Реферат опубликован: 18/06/2008