Страница: 21/22
ΔRц = Rусл3 – Rусл2 = 11,85 - 12,75 = -0,9 %
ΔRс = Rф – Rусл3 = 13,35 - 11,85 = 1,5 %
Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности перевыполнен в связи с повышением среднего уровня цен и удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации. Рост себестоимости реализованной продукции вызвал снижение уровня рентабельности.
Факторный анализ рентабельности продаж.
Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:
Расчет влияния данных факторов способом цепной подстановки:
= 2300 / 20300 * 100 = 11,33 %
= 2254 / 19930 * 100 = 11,31 %
= 2094 / 19770 * 100 = 10,59 %
= 2340 / 19770 * 100 = 11,84 %
ΔRобщ = Rф – Rпл = 11,84 – 11,33 = 0,51 %, в том числе:
ΔRуд = Rусл1 – Rпл = 11,31 - 11,33 = -0,02 %
ΔRц = Rусл2 – Rусл1 = 10,59 - 11,31 = -0,72%
ΔRс = Rф – Rусл2 = 11,84 - 10,59 = 1,25 %.
Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала. Балансовая сумма при были зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структура (УД), себестоимости (С), среднего уровня цен (Ц) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (KL) зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. При этом исходят из того, что объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, так как с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.
Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно представить в виде
|
Наименование |
План |
Факт |
|
1. Прибыль от реализации продукции, руб. |
2300 |
2400 |
|
2. Внереализационный финансовый результат, руб. |
120 |
130 |
|
3. Балансовая прибыль, руб. |
2420 |
2530 |
|
4. Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, руб. |
16514 |
18000 |
|
5. Объем реализации продукции в оценке плановой себестоимости, руб. |
18000 |
30000 |
|
6. Коэффициент оборачиваемости капитала |
1,09 |
1,3 |
|
7. Расчетная потребность в основном и оборотном капитале для обеспечения фактического объема продаж при плановой его оборачиваемости, руб. |
16513,76 |
23076,92 |
Реферат опубликован: 17/05/2009